业绩彰显市场活力！算力硬件板块强劲反弹，锐捷网络领涨超10%，创业板人工智能ETF（159363）涨幅接近2% ​

新盛公司客服电话18187197192在7月8日的早间交易中，算力硬件板块强势反弹，创业板人工智能指数上涨近2%，多数成分股表现亮眼。其中，锐捷网络以超过10%的涨幅领跑，太辰光涨超7%，新易盛、金信诺、兆龙互连、天孚通信等多只股票涨幅均超过3%。

在热门ETF方面，规模最大、流动性最高的创业板人工智能ETF（159363）在交易中大幅上涨，涨幅接近2%，并重新站在所有均线之上，实时成交额超过4400万元。

在最新消息中，工业富联的云计算业务在第二季度实现了显著增长，其AI服务器营业收入同比去年增长了超过60%，这一增长势头也推动了相关产业链的增强。同时，据媒体报道，英伟达下一代AI服务器芯片GB300预计将在2025年下半年上市，目前该芯片的开发工作正在进行中，正在进行测试并已与客户进行验证，预计将在9月开始出货。

华西证券指出，海外对AI的需求，尤其是新企业的需求正在迅速增长，Token量也呈现出加速增长的趋势，这持续推动了AI资本支出的高投入。从长期来看，AI的应用仍处于非常早期的阶段，作为算力集群扩展的基础组件，光模块行业仍具有强大的增长潜力。此外，ASIC与GPU的替代竞争趋势得益于海外云服务提供商的支持，预计相关市场规模将有所上调，这将持续促进PCB产业链的受益。

就当前市场而言，华西证券建议投资者持续关注高速光模块、液冷等算力产业链。特别是光模块，在业绩确定性高的情况下，得益于海外算力链的拉动，具有快速成长的潜力，投资者应关注CPO、PCB等相关的投资标的。此外，算力设备、数据中心及其配套的相关受益标的也预计将恢复增长。

展望下半年的AI投资机会，中信证券的研究报告预测，2025年第二季度计算机行业收入将保持稳健增长，整体趋势可能延续第一季度，算力、信创、AI应用等领域的景气度较高。对于2025年下半年，建议投资者继续抓住“AI主线”的机遇，重点关注AI Agent及算力主线方向。

为了把握AI热门赛道的投资机会，建议投资者重点关注全市场首只创业板人工智能ETF——华宝（159363），以及场外联接（A类023407、C类023408）标的指数，这些指数能够一键布局算力硬件、算力软件和AI应用三方面，高效地捕捉AI主题行情。以“光模块”龙头为引领，涵盖算力硬件、AIDC、云计算、AI+应用等热门AI赛道。

（数据来源：沪深交易所等。注：“全市场首只”指的是首只跟踪创业板人工智能指数的ETF。）风险警示：华宝创业板人工智能ETF被动跟踪创业板人工智能指数，该指数的基点为2018年12月28日，并于2024年7月11日首次发布。创业板人工智能指数在2020至2024年间的年度涨跌幅依次为：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%。指数的成分股将根据编制规则进行适时调整，其历史回测业绩并不能预示未来的指数表现。文中展示的指数成分股仅供参考，并不构成任何投资建议，也不代表基金管理人的持仓情况或交易活动。本基金的风险评级为R4-中高风险，适合积极型（C4）及以上风险的投资者，具体适当性匹配意见以销售机构提供为准。本文中出现的所有信息（包括个股、评论、预测、图表、指标、理论等）仅供参考，投资者需自行承担自主投资决策的责任。此外，本文中的观点、分析及预测不构成对读者的任何投资建议，且不对因使用本文内容而导致的直接或间接损失承担任何责任。投资基金存在风险，过往业绩不代表未来表现，基金管理人的其他基金业绩也不构成对基金业绩的保证，投资需谨慎。